Netflix Terbitkan Obligasi US$1 Miliar

Netflix Cari Dana Tambahan via Obligasi

Webnity.id, Jawa Tengah - Netflix Inc. berhasil menggalang dana sebesar US$1 miliar melalui penerbitan obligasi kelas investasi (investment grade) di Amerika Serikat pada Senin (20/7). Ini merupakan penawaran perdana perusahaan di pasar obligasi sejak debutnya dua tahun lalu.

Penerbitan obligasi kali ini dilakukan di tengah kondisi bisnis yang mengalami perlambatan pertumbuhan pendapatan, memicu kekhawatiran investor terhadap masa depan perusahaan. Langkah ini menjadi strategi penting untuk memperkuat posisi keuangan Netflix di tengah persaingan industri streaming yang semakin ketat.

Profil Obligasi dan Hasil Imbal Hasil

Obligasi yang diterbitkan akan jatuh tempo pada tahun 2036. Menurut sumber yang mengetahui transaksi tersebut, obligasi ini dipatok pada harga 99,255 sen per dolar dengan imbal hasil (yield) mencapai 5,346%.

Obligasi ini menawarkan spread sebesar 0,75 poin persentase di atas obligasi pemerintah AS (US Treasuries). Angka tersebut sekitar 0,2 poin persentase lebih rendah dibandingkan indikasi harga awal. Sumber tersebut meminta identitasnya dirahasiakan karena tidak berwenang berbicara secara publik.

Permintaan Investor Lebih Rendah

Meskipun sukses mengumpulkan dana, antusiasme investor kali ini jauh lebih rendah dibandingkan penerbitan sebelumnya. Permintaan atas obligasi Netflix baru mencapai sekitar 3,6 kali dari nilai yang ditawarkan.

Angka ini jauh di bawah minat investor pada penerbitan obligasi senilai US$1,8 miliar dua tahun sebelumnya, yang mencatat permintaan hampir 10 kali lipat dari jumlah yang ditawarkan.

Tantangan Bisnis dan Masa Depan Netflix

Aksi korporasi Netflix terbaru ini muncul setelah kegagalan akuisisi Warner Bros. Discovery Inc. Ditambah, proyeksi perlambatan pertumbuhan bisnis semakin menimbulkan kekhawatiran bahwa perusahaan layanan streaming ini mulai kehilangan momentumnya di pasar global.

Investor kini menyoroti strategi jangka panjang Netflix dalam menghadapi persaingan sengit dari platform streaming lain, seperti Disney+, Amazon Prime Video, dan layanan lokal di berbagai wilayah. Keberhasilan monetisasi konten dan pertumbuhan langganan menjadi kunci utama dalam mengembalikan kepercayaan pasar.