BlackRock Revisi Pandangan Saham Negara Berkembang

Revisi Strategi Investasi Jangka Pendek

Webnity Id, Jawa Tengah - Divisi riset BlackRock Inc., BlackRock Investment Institute, kini mengambil sikap lebih berhati-hati terhadap saham pasar negara berkembang, menurut laporan prospek investasi global pertengahan tahun 2026. Dalam pandangan jangka pendek hingga menengah, manajer aset terbesar di dunia tersebut juga tampak lebih optimis terhadap obligasi pemerintah kawasan euro.

Keputusan ini mencerminkan perubahan strategi menyusul evaluasi risiko yang terkait dengan konsentrasi sektor teknologi, khususnya yang berhubungan dengan kecerdasan buatan (AI).

Penurunan Peringkat Saham Negara Berkembang

BlackRock telah menurunkan posisi rekomendasinya terhadap saham pasar negara berkembang dari status overweight menjadi netral untuk periode enam hingga 12 bulan ke depan. Hal ini disebabkan oleh eksposur tinggi beberapa pasar negara berkembang terhadap perusahaan-perusahaan yang terkait dengan AI, khususnya Taiwan dan Korea Selatan.

Menurut laporan BlackRock Investment Institute, konsentrasi risiko dalam rantai nilai AI membuat diversifikasi geografis tidak cukup efektif dalam mengurangi eksposur risiko portofolio.

"Diversifikasi geografis tidak mengurangi risiko konsentrasi ketika beberapa pasar terikat pada rantai nilai yang sama," demikian disebutkan dalam laporan tersebut. "Risiko konsentrasi semacam itu menyebabkan kami menurunkan peringkat saham pasar negara berkembang secara umum."

Faktor Pendukung Optimisme terhadap Obligasi Euro

Di sisi lain, BlackRock menilai kekhawatiran terkait kebijakan moneter—terutama soal prospek suku bunga—di kawasan Eropa tampak berlebihan. Pandangan ini mendasari peningkatan optimisme terhadap obligasi pemerintah kawasan euro dalam jangka pendek dan menengah.

Meskipun tidak merinci negara-negara anggota zona euro yang menjadi fokus, sentimen positif ini mencerminkan keyakinan bahwa pasar obligasi kawasan tersebut memiliki ruang untuk tumbuh meskipun dalam lingkungan makroekonomi yang kompleks.